什么是电子金融？优势、现状及越南数字金融体系

Vũ Khôi

Wotech Electronics 博客作者

不可否认，如今互联网已经并正在影响着每个人生活的方方面面——从日常生活、学习、工作等等，金融领域也不例外。在发达国家，电子金融并非一个新兴行业。但对越南而言，这一术语正逐渐为人们所熟悉，并对整个金融市场乃至银行业产生着深远影响。那么，电子金融究竟是什么？请与 SimERP 一起通过下文来一探究竟。

什么是电子金融？

电子金融（也称金融科技，Fintech）是金融（Finance）与科技（Technology）的结合。换言之，它涉及通过互联网连接和电子算法来提供各类金融活动与服务。

目前，Fintech 公司普遍运用互联网、移动设备、开源软件、云计算技术或比特币（Bitcoin）等加密货币，以简化交易流程、提升银行和投资活动的效率。

电子金融主要面向三类相互作用的主体：

• 数字电子金融公司： 包括两大类：一类是为消费者提供技术工具、帮助其改善借贷活动、资金管理或为初创企业提供融资的公司；另一类是专门为金融机构提供技术设备和软件支持的公司。

• 金融机构： 包括银行、投资、保险、证券、金融公司等，它们可以投资数字电子金融公司，或主动掌握新技术、抢占市场。

• 客户： 通过使用各类金融服务获益最多的群体。

电子金融的优势

• 提供众多先进功能，满足客户的各种需求。

• 可以随时随地完成交易，操作快速、简单、便捷。

• 客户信息和交易记录自动存储与更新，安全性高。

• 降低企业在基础设施方面的投入成本，转而集中力量发展科技板块。

• 电子金融的应用日益广泛和多样化，为客户提供更多全新服务体验，这也是企业投资发展的良机。

• 帮助偏远地区的客户获得传统银行尚未覆盖的金融服务。

越南电子金融的现状与趋势

越南电子金融市场现状

根据 Solidiance 的研究，越南电子金融市场规模在 2017 年已达 44 亿美元，预计到 2020 年将达到 78 亿美元，相当于三年内增长 77%。

这一发展势头在 2018 年表现得更为强劲——当年越南电子金融市场超越了规模为 1.04 亿美元的电子商务市场及其他领域，成功吸引 1.17 亿美元的创业资本，成为初创企业界获得融资最多的领域。

根据普华永道（PricewaterhouseCoopers）、大华银行（United Overseas Bank）与新加坡 Fintech 协会联合发布的《Fintech in ASEAN: From Start-up to Scale-up 2019》报告，2018 年越南电子金融市场获得的资本投资仅为 0.4%。然而，截至 2019 年 9 月 30 日，这一数字已飙升至 36%，使越南在电子金融市场融资规模方面位居东盟（ASEAN）地区第二，仅次于新加坡（51%）。

这一跨越式增长得益于以下几笔大型融资交易：

• 2019 年 1 月，Momo 在 C 轮融资中从投资方华平投资（Warburg Pincus）获得 1 亿美元。

• 2019 年 4 月，Utop 成功获得 FPT 与 SBI Holdings 300 万美元的投资。

• 2019 年 7 月，VNPAY 电子钱包的母公司成功从 GIC 和软银风险投资（SoftBank）募集 3 亿美元。

• 2019 年 12 月，Interloan 获得 Phoenix Holdings 500,000 美元的投资。

2020 年，越南电子金融市场继续保持显著增长，这得益于数字交易方式的广泛应用以及政府在推广数字支付形式方面的支持。

尤其值得一提的是，新冠疫情（Covid-19）的爆发前所未有地刺激了数字银行的发展，例如：VietinBank 与英国 Opportunity Network 合作，CIMB Bank Vietnam 与韩国 Toss 合作，VPBank 与 BE Group（瑞典）合作，OCB 与美国 RippleNet 合作等。此外，2020 年 10 月 22 日，新韩集团（ShinHan）与 Grab 越南签署谅解备忘录（MOU），共同开发全新数字金融服务。

对越南电子金融市场整体、尤其是支付细分领域投资的持续增加，源于其巨大的商业潜力：越南人口结构年轻，尚未拥有银行账户的人群数量庞大，且互联网和移动设备的使用率不断攀升。

越南电子金融的发展趋势

根据胡志明市国家大学银行技术发展研究院的调研，目前越南有超过 154 家公司从事电子金融领域。其中：

• 从事支付和电子钱包领域的公司领先，共 37 家，如 Momo、Viettel Pay、Zalo Pay、Airpay 等。

• 25 家公司从事借贷业务：如 Tima、Validus、Vay Mượn、VNVon 等。

• 22 家公司从事区块链（Blockchain）、加密货币（Crypto）和跨境汇款（Remittance）业务：如 TomoChain、Vinsofts、Kyber Network（KNC）、Remittance Hub 等。

除上述重点领域外，越南电子金融市场目前还拥有多个重要细分领域，如财富管理（wealth management）、众筹（Crowdfunding）、信用评分（credit scoring）、中小企业融资（SMEs Financing）、POS 和保险科技（Insurtech）。

总体来看，越南的电子金融主要集中在三大领域：支付、点对点借贷（P2P）和众筹。而财富管理、流动性管理、投资、保险、智能财务咨询等服务仍处于初步成型阶段。

此外，随着点对点借贷、电子钱包、支付和信用卡分期等业务深入渗透到民众生活，越南电子金融公司将倾向于参与瓜分传统银行潜在零售市场的份额。

另外，越南有多达 70% 的电子金融公司是来自日本、美国、中国、加拿大、英国等国资本投资的初创企业。因此，在竞争激烈的环境中，形成大规模电子金融企业相当困难，仍面临诸多重大挑战。

尽管如此，电子金融各类新兴细分领域的不断涌现，也为越南公司持续创新变革提供了巨大机遇。金融行业和银行业的数字化转型，是在工业 4.0 时代日益发展的背景下不可逆转的转型趋势。

数字电子金融体系

数字电子金融体系建立在众多复杂算法的基础之上，并应用了多种不同的现代技术。下面，SimERP 将为您揭秘构成这一体系的技术及其应用。

所采用的技术

人工智能（AI）与机器学习（Machine Learning，ML）

人工智能（Artificial Intelligence，简称 AI）是近年来备受关注的热门术语，其定义是：由人类编程创造、旨在让计算机能够像人类一样自动化执行智能行为的智能。

机器学习（Machine Learning，ML）是 AI 的一项应用，专注于开发能够访问数据并利用数据进行自我学习的计算机程序。

这两项技术是电子金融领域应用最为广泛的技术之一，在金融业发展中发挥着举足轻重的作用。其应用包括信用积分、欺诈检测、合规监管、资产管理等。

大数据与数据分析

数据是企业生存和发展的宝贵信息资产。然而，大数据的重要性并不在于企业收集了多少数据，而在于企业能够利用这些数据做什么。

借助大数据所掌握的客户信息、偏好、行为、消费习惯和过往消费行为，企业可以进行深入分析，从而准确预测客户后续的行为与需求，进而制定营销策略或欺诈检测战术，以优化运营流程。

机器人流程自动化

机器人流程自动化（Robotic Process Automation，简称 RPA）是一种易于编程的软件，可以像人类一样在应用程序上执行基础任务。与机器学习不同，RPA 中的"机器人"是在程序员的支持下，通过编程来执行员工工作流程中简单、重复性的任务，如接收、检查、整理表单等。

RPA 在金融领域最常见的应用包括：

• 数据统计与收集。

• 合规管理。

• 通过电子邮件（Email）和聊天机器人（Chatbot）进行传播与营销。

• 交易管理。

区块链技术

区块链（Blockchain）即链-块技术，是一种数据库系统，允许存储和传输通过加密技术相互关联的信息块。其中，每个区块（block）都包含创建时间、时间戳、交易数据等信息，并与前一个区块相链接。

由于数据一经网络确认便无法更改，因此这项技术旨在防范欺诈和数据篡改。此外，区块链还是多种加密货币的底层架构——这正是电子金融的一项应用。每个融资网站都会从募集资金的百分比中获取收入。

电子金融的应用

众筹平台

众筹平台（Crowdfunding Platforms）如 Kickstarter、GoFundMe 或 Patreon，是电子金融领域发展的产物。这类平台支持来自世界各地任何人对其项目进行投资融资。

移动支付

通过安装在移动设备上的应用程序进行金融交易，近年来已变得十分普遍并不断发展。我们对直接与银行关联的应用程序早已不再陌生，如 Smart Banking、Internet Banking、Momo、ViettelPay、AirPay 等。

借助这些应用，客户只需几个简单操作并连接互联网，即可快速便捷地完成贷款、转账、创建储蓄账户等操作，从而节省交易的时间和成本。

保险科技（Insurtech）

Insurtech 是"Insurance"（保险）与 Technology（科技）的结合，指创造性地运用技术来挖掘现有保险模式的成本节约空间和效率提升空间。这一应用使保险公司能够在确保数据高度安全的前提下提供各类保险服务。可以说，Insurtech 的诞生通过在线直接提交投保申请和政策管理支持，实现了保险流程的合理化。

机器人顾问

机器人顾问（Robot Advisor）是当前电子金融领域最受关注的分支，它是一种在线投资管理软件，通过算法为客户优化配置资产并构建投资组合。这被公认为资金不足以聘请财务顾问的人士的高效解决方案。此时，该应用将帮助您选择投资标的、构建多元化投资组合，甚至可以自动执行交易，帮助投资者降低税负等。

监管科技（Regtech）

Regtech 是指通过信息技术应用来管理金融行业法律流程，其主要功能包括监管监测、报告和合规。当需要在成本可控的情况下快速、高效地管理海量数据时，这是最优的解决方案。此外，Regtech 工具还能实时监控在线交易，以识别电子交易中的异常问题。

电子金融的机遇与挑战

数字时代的不断发展，推动电子金融为金融银行业提供更多先进、现代的产品和服务，为越南市场带来诸多机遇，具体如下：

越南电子金融的机遇

• 越南人口年轻且众多，超过 9,600 万人，其中多达 6,817 万人在使用互联网服务（2020 年 1 月数据），GDP 年增长率约为 6.7%，识字率高，这些都显示出越南电子金融市场的发展潜力。

• 企业所得税税率低（仅 20%），并对信息技术领域的企业提供多项税收优惠，其中电子金融企业可根据 2016 年第 41/NQ-CP 号决议享受税收优惠。

• 电子金融企业可自由经营和发展，尚未遇到任何法律障碍。

• 拥有来自日本、美国、中国、加拿大等多个发达国家的大量创业投资基金，如 VIISA、Innovatube、Expara 等。

• 该领域获得国家层面对初创公司的支持，包括支持创业生态系统的 844 计划，以及国家银行为电子金融领域设立的沙盒监管法律框架计划。

越南电子金融的挑战

除了上述优势之外，电子金融投资也让许多企业顾虑重重，原因在于以下潜在风险：

• 由于建立在技术平台之上，因此可能面临信息安全问题，如信息泄露、被盗（交易数据、客户信息等）。

• 发展迅速且势头过猛，而相关领域法律法规体系尚不完善，因此监管不如传统银行业严格。

• 市场竞争激烈，要求不断革新才能生存和发展。

• 精通技术、具备高素质的人才队伍仍然有限。

• 科技的涌入带来明显的人员裁员浪潮。

• 存在系统故障风险，以及利率、流动性、不良贷款等风险。

结语

尽管仍存在诸多风险与隐患，但不可否认的是，电子金融带来的利益以及投资发展机遇是巨大的：它帮助企业提升竞争力、树立形象，在客户眼中更好地把握科技趋势。通过以上关于电子金融的分享，SimERP 希望这些知识能为您今后的投资战略提供帮助。

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